Anexos Anex IV

Anexo IV

ANNEX IV. RECOMANACIONS DE LA TASK FORCE ON CLIMATE-RELATED FINANCIAL DISCLOSURES (TCFD)

El juny de 2017, la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), creada pel Financial Stability Board (FSB), va publicar les seves recomanacions sobre la divulgació dels riscos financers relacionats amb el clima. El document classifica en quatre blocs l'anàlisi dels riscos climàtics: la governança, l'estratègia corporativa, la gestió del risc i la fixació de mètriques i objectius.

En cadascun dels blocs es fa èmfasi tant en els riscos com en les oportunitats que planteja l'emergència climàtica. Els riscos climàtics es classifiquen, al seu torn, en dues grans categories: els riscos de transició cap a una economia baixa en emissions (inclouen l'àmbit regulador, els litigis, els canvis tecnològics i els canvis en les tendències de mercat) i els riscos físics vinculats al canvi climàtic (dividits, al seu torn, entre esdeveniments puntuals i efectes a llarg termini). El canvi climàtic també proporciona oportunitats per a les organitzacions, per exemple, a través de l'ús eficient dels recursos i la reducció de costos, l'adopció de fonts d'energia baixes en emissions, el desenvolupament de nous productes i serveis, l'accés a nous mercats i la incorporació d'una resiliència més gran en la cadena de subministraments.

En la taula següent, s'indica l'apartat d’aquest informe d'informació no financera i diversitat en el qual s'ha abordat cada un dels àmbits de divulgació de les recomanacions del TCFD.

Bloc	Requisit de divulgació	Incorporació en el document d'informació no financera
Governança: la governança de l'organització sobre els riscos i les oportunitats relacionats amb el clima.	Descriure la funció del Consell Rector a l'hora d'avaluar i gestionar els riscos i les oportunitats relacionats amb el clima: el procés i la freqüència de la informació, la consideració dels temes relacionats amb el clima en la revisió de l'estratègia de l'Entitat i el monitoratge dels progressos realitzats respecte als objectius fixats.	En l'apartat 6.2.7.2., s'inclou informació sobre l'aprovació de les polítiques de gestió del risc i report de l'Informe d'autoavaluació del capital i la liquiditat al Consell Rector.
	Descriure la gestió que desenvolupa l'equip directiu sobre els riscos i les oportunitats relacionats amb el clima: l'assignació de responsabilitats i comitès, l'estructura organitzativa i el monitoratge per part de l'equip directiu sobre temes relacionats amb el clima.	En l'apartat 6.2.7.2., es detalla la informació traslladada, les polítiques que incorporen aspectes climàtics i els comitès en els quals es tracta la informació.
Estratègia: l'impacte actual i potencial dels riscos i les oportunitats relacionats amb el clima sobre les branques del negoci, l'estratègia i la planificació financera de l'organització.	Descriure els riscos i les oportunitats relacionats amb el clima que ha identificat l'organització a curt, mitjà i llarg termini: els horitzons temporals rellevants tenint en compte la vida dels actius, els impactes materials (incorporant-hi el procés per definir la materialitat del risc) i les exposicions creditícies significatives vinculades al carbó.	En l'apartat 6.2.7.5., s'explica l'escassa materialitat del risc climàtic en la cartera de Caixa d'Enginyers i els horitzons temporals rellevants. En l'apartat 6.2.7.4., es detallen les exposicions al carbó i les indústries extractives en les operacions creditícies.
	Descriure l'impacte dels riscos i les oportunitats relacionats amb el clima sobre les branques del negoci, l'estratègia i la planificació financera de l'organització: els productes i serveis de l'Entitat, la mitigació d'activitats i la consideració dels efectes climàtics en la planificació financera.	En l'apartat 4.2.5., s'expliquen els objectius i les estratègies també en l'àmbit climàtic. En l'apartat 6.2.7.4., s'inclou el detall del risc climàtic per branca de negoci: En les inversions financeres, s'incorporen, separant entre renda fixa i renda variable, les tecnologies del sector energètic (el sector de més rellevància en les carteres). En la inversió creditícia, es desglossen per productes sobre el total de sectors de més rellevància per al clima.
	Descriure la resiliència de l'estratègia de l'organització, tenint en compte els diferents escenaris relacionats amb el clima, com un escenari amb 2 °C o menys: la descripció d'on poden tenir incidència els riscos i les oportunitats relacionats amb el clima, la capacitat d'adaptació a aquests riscos i oportunitats potencials i l'anàlisi d'escenaris i el seu horitzó temporal.	En l'apartat 4.2.5., s'exposa el compromís de Caixa d'Enginyers amb l'Acord de París. En l'apartat 6.2.7.3., es detallen els sectors rellevants per al risc climàtic (segons estableix el PACTA). En l'apartat 6.2.7.4., s'analitza la seva incidència i es mesura l'alineament amb l'Acord de París com a eina per mitigar el risc de transició.
Gestió del risc: el procés en l'organització per identificar, avaluar i gestionar els riscos i les oportunitats relacionats amb el clima.	Descriure els processos de l'organització per identificar i avaluar els riscos relacionats amb el clima: l'avaluació del risc relacionat amb el clima en el context dels riscos tradicionals, com el risc de crèdit, el risc de mercat, el risc de liquiditat i el risc operacional, la magnitud i l'abast del risc climàtic i el marc de classificació utilitzat.	En l'apartat 6.2.7.4., es vincula el risc climàtic amb els altres riscos tradicionals. Per a la renda fixa, es mostra la relació del risc climàtic amb el risc de crèdit per a les categories d'impacte del PACTA en funció del ràting creditici i, per a la renda variable, es vincula el risc climàtic amb l'impacte en el risc de mercat, concloent que per al sector energètic (en el qual hi ha l'exposició més gran) la incidència seria baixa.
	Descriure els processos de l'organització per gestionar els riscos relacionats amb el clima: les decisions per mitigar o acceptar el risc climàtic, el control del risc i les determinacions sobre la materialitat.	En l'apartat 6.2.7.4., s'analitza la gestió i l'acompliment mediambiental en les inversions creditícies i financeres.
	Descriure com els processos per identificar, avaluar i gestionar els riscos relacionats amb el clima estan integrats en la gestió global de riscos de l'organització.	En l'apartat 6.2.7.2., s'inclou la forma en què es gestiona el risc climàtic en l'organització. En l'apartat 6.2.7.4., s'explica l'anàlisi feta per a la contractació d'una eina per incrementar la informació disponible en la presa de decisió d'inversió.
Mètriques i objectius: les mètriques i els objectius utilitzats per avaluar i gestionar els riscos i les oportunitats relacionats amb el clima.	Descriure les mètriques utilitzades per l'organització per avaluar els riscos i les oportunitats relacionats amb el clima d'acord amb el seu procés d'estratègia i gestió de riscos: el risc associat amb l'aigua, l'energia, la utilització del terreny i la gestió de residus. Detall desglossat per indústria, qualitat creditícia, geografia i percentatge d'actius relacionats amb el carbó.	En l'apartat 6.2.7.4., s'incorpora la segmentació del risc climàtic per producte i el detall sobre les indústries extractives (incloent-hi el carbó) per a la inversió creditícia. S'inclou el desglossament per qualitat creditícia per a les inversions financeres. En l'apartat 6.4.7.3., s'inclou la taula amb les mètriques que s'utilitzen en els escenaris del PACTA per a cada sector. En l'apartat 9.1.1., es detalla la informació sobre contaminació, economia circular, prevenció i gestió de residus, ús sostenible dels recursos i canvi climàtic.
	Divulgació de l'assoliment 1, l'assoliment 2 i, si escau, l'assoliment 3 de les emissions de gasos amb efecte d'hivernacle (GEH) i els seus riscos relacionats.	En l'apartat 9.1.2., s'inclou la petjada de carboni de Caixa d'Enginyers. En l'apartat 6.2.7.4., s'inclouen els desenvolupaments previstos per a 2021, que permetran incorporar una eina per al mesurament de l'assoliment 3 en les inversions financeres.
	Descriure els objectius utilitzats per l'organització per gestionar els riscos i les oportunitats relacionats amb el clima i el rendiment en comparació amb els objectius: explicar si l'objectiu és absolut o basat en la intensitat de les emissions, incloure el marc temporal de l'objectiu i els indicadors clau de rendiment (KPI per les seves sigles en anglès) utilitzats per mesurar els progressos en els objectius.	En l'apartat 6.2.7.4., s'explica que l'objectiu principal de l'Entitat és complir les pràctiques de la UNEP FI, segons els terminis establerts per l'organisme.
Escenaris climàtics: la resiliència de l'estratègia de l'organització, tenint en compte diferents escenaris relacionats amb el clima, incloent-hi un escenari de 2° C o inferior i l'ús d'escenaris per avaluar el risc climàtic i els seus potencials impactes financers.	L'anàlisi d'escenaris consisteix en un procés per identificar i avaluar els potencials efectes d'una sèrie de possibles estats futurs en condicions incertes. Els escenaris són construccions hipotètiques i no estan dissenyats per oferir resultats o previsions precisos. Aquesta eina constitueix un mètode per analitzar com podria ser el futur si es mantenen certes tendències o si es compleixen certes condicions. Per exemple, en el cas del canvi climàtic, els escenaris permeten a les organitzacions explorar i comprendre diverses combinacions de riscos relacionats, tant físics com de transició, que poden afectar els seus negocis, les seves estratègies i el seu rendiment financer al llarg del temps. L'anàlisi d'escenaris pot ser qualitativa, basada en narratives descriptives, o quantitativa, basada en dades i models numèrics o una combinació d'ambdues. Un aspecte crític d'aquesta metodologia és la selecció d'un conjunt d'escenaris que cobreixen una varietat raonable de resultats futurs, tant favorables com no favorables. Les organitzacions del sector financer haurien de considerar la possibilitat d'utilitzar l'anàlisi d'escenaris per avaluar l'impacte potencial de les situacions relacionades amb el clima sobre actius o inversions individuals, inversions o actius en un sector o regió en particular, o per a activitats de subscripció.	En l'apartat 6.2.7.4., es mostra l'alineament amb l'Acord de París segons els escenaris de la IEA incorporats en l'eina del PACTA i s'inclou una nota explicativa dels escenaris.