Informe de actividad

Activo

El activo total del Grupo, a 31 de diciembre de 2020, se ha situado en 4.225.100 miles de euros respecto a los 3.894.425 miles de euros del cierre del ejercicio 2019, lo que representa un aumento de 330.675 miles de euros (8,49 %, en términos relativos). Este incremento responde, básicamente, a un aumento significativo del crédito a la clientela y de la inversión en valores representativos de deuda por importes de 180.462 y 204.661 miles de euros, respectivamente.

Crédito a la clientela

El crédito a la clientela, que se registra en el epígrafe de préstamos y anticipos de la cartera de activos financieros a coste amortizado, se ha situado, a 31 de diciembre de 2020, en 1.984.970 miles de euros frente a los 1.804.508 miles de euros del cierre del ejercicio 2019, lo que representa un incremento de 180.462 miles de euros (10,00 %, en términos relativos).

El crédito a la clientela, a 31 de diciembre de 2020, representa un 68,22 % de la cartera de activos financieros a coste amortizado y un 46,98 % del activo total.

Dentro del crédito a la clientela, el crédito con garantía hipotecaria ha incrementado en 65.420 miles de euros (4,97 %, en términos relativos) y ha alcanzado la cifra de 1.382.908 miles de euros, al cierre del ejercicio 2020, frente a 1.317.488 miles de euros del ejercicio anterior. Dicha cartera representa un 69,67 % del total del crédito a la clientela y un 32,73 % del activo total a la mencionada fecha.

El número de operaciones de crédito con garantía hipotecaria formalizadas durante el ejercicio 2020 ha ascendido a 1.101, y el importe total de la nueva financiación otorgada ha sido de 182.399 miles de euros.

Por su parte, el crédito a la clientela sin garantía real ha incrementado en 106.417 miles de euros (29,73 %, en términos relativos) y ha alcanzado los 464.350 miles de euros al cierre del ejercicio 2020 frente a los 357.933 miles de euros del ejercicio anterior. El número de operaciones sin garantía real formalizadas durante el ejercicio 2020 ha ascendido a 1.701, y el importe total de nueva financiación otorgada ha sido de 361.749 miles de euros.

La financiación total de crédito a la clientela, considerando, adicionalmente, el crédito a la clientela con otras garantías reales, otorgada en el ejercicio 2020 ha ascendido a 556.561 miles de euros respecto a los 381.309 miles de euros registrados al cierre del ejercicio 2019, que corresponden a 2.888 operaciones (2.852 operaciones durante el ejercicio 2019).

A continuación, se detalla la financiación concedida a los socios como medida de apoyo financiero a familias y empresas para hacer frente al impacto económico y social de la COVID-19:

• Operaciones con garantía hipotecaria acogidas a moratorias legislativas: se han concedido moratorias a un total de 99 operaciones por un importe bruto de 14.834 miles de euros.
• Operaciones con garantía personal acogidas a moratorias legislativas: se han concedido moratorias a un total de 20 operaciones por un importe bruto de 374 miles de euros.
• Créditos a autónomos, pymes y empresas con garantía pública: se han concedido 353 nuevas operaciones por importe de 45.939 miles de euros, avalados por el Instituto de Crédito Oficial (ICO). 

La distribución del crédito a la clientela y su evolución muestran el mantenimiento de una buena calidad del crédito, respaldada, en gran parte, por garantías reales, en su mayoría hipotecarias.

Distribución del número de altas de préstamos y créditos (número de operaciones y %)

Distribución del importe de altas de préstamos y créditos (importe en miles de euros y %)

En el siguiente gráfico, se muestra la evolución de la distribución de las garantías que respaldan el crédito a la clientela con riesgo normal y riesgo normal en vigilancia especial. 

El crédito con garantía hipotecaria a los hogares para la adquisición de la vivienda representa el 80,87 % del crédito con garantía real hipotecaria. El 90,53 % de dicho crédito presenta un loan to value (LTV) inferior o igual al 80 %, y se toman como referencia para su cálculo las tasaciones convenientemente actualizadas a 31 de diciembre de 2020, de acuerdo con la distribución por LTV que se muestra a continuación.

Adicionalmente, las operaciones de refinanciación y reestructuración han disminuido en un 14,72 % y se han situado, al cierre del ejercicio 2020, en 15.483 miles de euros (respecto a los 18.156 miles de euros alcanzados a 31 de diciembre de 2019), lo que representa un 0,78 % del total del crédito a la clientela.

El crédito dudoso, a 31 de diciembre de 2020, se ha situado en 54.540 miles de euros respecto a los 51.274 miles de euros del cierre del ejercicio anterior.

El crédito dudoso, a 31 de diciembre de 2020, se distribuye en 45.201 miles de euros correspondientes a la cartera de préstamos y créditos con garantía hipotecaria y 9.339 miles de euros al resto de préstamos y créditos, lo que representa un 82,88 % y un 17,12 %, respectivamente. 

En el siguiente gráfico, se muestra la evolución de la distribución de las garantías que respaldan el crédito dudoso.

Asimismo, dichos activos dudosos se distribuyen en 33.882 y 20.658 miles de euros clasificados por morosidad y por razones distintas a la morosidad, respectivamente. La ratio de morosidad, que incorpora la totalidad de créditos dudosos, a 31 de diciembre de 2020, se ha situado en el 2,75 % frente al 2,84 % de 31 de diciembre de 2019. Cabe destacar que el Grupo ha mantenido la ratio de morosidad sustancialmente por debajo de la media del sector financiero, que se ha situado, al cierre del ejercicio 2020, en el 4,51 %*, como resultado de la aplicación de una rigurosa política de concesión de crédito, de la calidad de los activos y de sus garantías.

Por su parte, la cobertura de la pérdida por riesgo de crédito se ha incrementado en 3.301 miles de euros (13,45 %, en términos relativos) y se ha situado, al cierre del ejercicio 2020, en 27.841 miles de euros respecto a los 24.540 miles de euros registrados al 31 de diciembre de 2019, como resultado del esfuerzo adicional realizado con el objetivo de anticipar los potenciales impactos en la actividad económica derivados de la crisis sanitaria provocada por la pandemia de la COVID-19, y la ratio de cobertura asociada al crédito a la clientela se ha situado en el 51,05 %.

Cabe señalar que el 24,11 %, el 23,50 % y el 65,20 % de las coberturas para riesgo normal, riesgo normal en vigilancia especial y riesgo dudoso, respectivamente, están cubriendo activos respaldados por garantía hipotecaria.

Los activos adjudicados, que corresponden a activos recibidos en pago de deudas por Caja de Ingenieros, se han situado en 1.482 miles de euros, a 31 de diciembre de 2020, frente a los 1.456 miles de euros del cierre del ejercicio anterior. El volumen de dicha cartera, a 31 de diciembre de 2020, representa el 0,04 % del activo total. Cabe señalar, asimismo, que la gestión de los activos adjudicados la realiza la propia Entidad.

La titulización hipotecaria es el proceso mediante el cual una entidad financiera cede los derechos de crédito hipotecario que posee en el activo de su balance y los transforma en activos financieros negociables en mercados organizados. Es, por lo tanto, un instrumento de financiación por el cual se utilizan derechos de crédito ilíquidos como elemento colateral para convertirse en activos financieros líquidos negociables.

Caja de Ingenieros ha participado en cinco programas de titulización hipotecaria multicedentes, de los cuales, actualmente, dos continúan vigentes con un importe pendiente de amortizar, a 31 de diciembre de 2020, de 15.850 miles de euros frente a un importe inicial de 150 millones de euros.

Adicionalmente, la Entidad ha realizado, como cedente única, dos programas de titulización de activos hipotecarios, el fondo Caja Ingenieros TDA 1, Fondo de Titulización de Activos, y el fondo Caja Ingenieros AyT 2, Fondo de Titulización de Activos, por un importe inicial de 270 millones y 450 millones de euros, respectivamente. A 31 de diciembre de 2020, el importe pendiente de amortización, agregado para ambas titulizaciones, es de 330.790 miles de euros.

A continuación, se incluye la distribución, atendiendo a la calificación crediticia de los bonos emitidos²⁵ por los cuatro programas de titulización de activos vigentes, que la Entidad mantiene en cartera a 31 de diciembre de 2020 por un importe total de 350.541 miles de euros.

Véase el apartado «Gestión integral del riesgo» del presente informe, en el que se realiza un exhaustivo análisis de los diferentes riesgos asumidos por el Grupo.

Valores representativos de deuda

Las inversiones en valores representativos de deuda, que forman parte de las carteras de activos financieros mantenidos para negociar, activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global y activos financieros a coste amortizado, han pasado de 1.517.331 miles de euros a 1.721.992 miles de euros, a 31 de diciembre de 2019 y 2020, respectivamente, lo que representa un incremento de 204.661 miles de euros (13,49 %, en términos relativos). Dichas posiciones engloban, mayoritariamente, bonos representativos de deuda soberana, principalmente, española.

A continuación, se muestra la distribución de las inversiones en valores representativos de deuda, por tipología de cartera, a 31 de diciembre de 2020.

Volumen de negocio

El volumen de negocio, definido a nivel de gestión como la suma del crédito a la clientela (bruto) y los recursos gestionados de terceros (brutos), ha ascendido a 7.771.050 miles de euros, a 31 de diciembre de 2020, frente a los 7.143.123 miles de euros del 31 de diciembre de 2019, lo que supone un incremento de 627.927 miles de euros (8,79 %, en términos relativos).

A continuación, se detalla la evolución de la distribución del volumen de negocio.

Véanse los apartados «Activo» y «Pasivo y otros recursos gestionados» del presente informe, en los que se realiza un análisis detallado del crédito a la clientela y de los recursos gestionados de terceros, respectivamente.

Pasivo y otros recursos gestionados

Recursos gestionados

El total de recursos gestionados de terceros (brutos) y fondos propios (sin resultado) se ha situado, a 31 de diciembre de 2020, en 6.002.848 miles de euros frente a los 5.543.338 miles de euros de 31 de diciembre de 2019, lo que representa un aumento de 459.510 miles de euros (8,29 %, en términos relativos).

A continuación, se detalla la evolución de la distribución de los recursos gestionados.

Recursos gestionados del pasivo

Los recursos gestionados de terceros del pasivo (brutos) se han situado, a 31 de diciembre de 2020, en 3.644.787 miles de euros en comparación con los 3.337.913 miles de euros de 31 de diciembre de 2019, lo que supone un incremento de 306.874 miles de euros (9,19 %, en términos relativos). 

La composición de los recursos gestionados de terceros del pasivo, según su naturaleza, presenta la siguiente distribución.

Cabe señalar que el volumen de la financiación del Banco Central Europeo corresponde, en su totalidad, a la liquidez obtenida a través del programa de financiación a largo plazo del BCE, TLTRO III, que se está trasladando íntegramente a los socios a través de la concesión de crédito.

Finalmente, cabe destacar que el Grupo ha mantenido una ratio de liquidez estructural del 175,46 % (un LTD, loan to deposit, del 56,99 %), al cierre del ejercicio 2020, más de 70 puntos por encima de la media del sector financiero*, un aspecto que manifiesta su excelente posición de liquidez y que le permite hacer frente a cambios del entorno financiero, así como a episodios de estrés en los mercados financieros. A su vez, esta óptima situación de liquidez le permite disponer de una amplia oferta de financiación para los socios y para la economía.

Información relacionada en:

Véase el apartado «Gestión integral del riesgo» del presente informe

Recursos gestionados de fuera de balance

Los recursos gestionados de fuera de balance han ascendido a 2.145.573 miles de euros, a 31 de diciembre de 2020, frente a 2.005.325 miles de euros del 31 de diciembre de 2019, lo que supone un aumento de 140.248 miles de euros (6,99 %, en términos relativos).

A continuación, se detalla la distribución de los recursos gestionados de fuera de balance.

Fondos de inversión

El patrimonio de los fondos de inversión internos gestionado por Caja de Ingenieros Gestión y el patrimonio de los fondos de inversión externos comercializados por el Grupo, que forman parte de los recursos gestionados de fuera de balance, en su conjunto, se han situado, al cierre del ejercicio 2020, en 1.115.000 miles de euros, lo que representa un aumento del 12,68 %, en términos relativos, derivado, básicamente, de la estrategia adoptada por la Entidad, en un entorno financiero de tipos de interés reducidos, de proporcionar una amplia oferta de servicios de inversión a los socios, cuyo tratamiento fiscal, adicionalmente, es más favorable que el de los productos de ahorro tradicionales.

A continuación, se muestra la evolución de los fondos de inversión comercializados por el Grupo. 

El patrimonio total de los fondos de inversión gestionado por Caja de Ingenieros Gestión, a 31 de diciembre de 2020, se ha situado en 759.960 miles de euros frente a los 694.363 miles de euros del ejercicio anterior, lo que representa un aumento del 9,45 %, en términos relativos.

A continuación, se indica la distribución de los fondos de inversión gestionados por Caja de Ingenieros Gestión por tipología de fondo.

El número total de cuentas de partícipes de los fondos de inversión gestionados se ha situado en 40.281 y 35.398 cuentas, a 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente, lo que representa un incremento del 13,79 %.

Previsión social complementaria 

La previsión social complementaria, correspondiente a los derechos consolidados de los fondos de pensiones y a la provisión matemática del plan de previsión asegurado, gestionada por la filial Caja de Ingenieros Vida, se ha situado, a 31 de diciembre de 2020, en 434.099 miles de euros frente a los 387.982 miles de euros de 31 de diciembre de 2019, lo que supone un incremento del 11,89 %.

A continuación, se muestra la evolución de los fondos de pensiones y del plan de previsión asegurado.

La distribución por tipología de los fondos de pensiones y del plan de previsión asegurado, gestionados por Caja de Ingenieros Vida, es la que se muestra a continuación.

Adicionalmente, el número total de cuentas de partícipes de los fondos de pensiones se ha situado en 17.653 y 15.957 cuentas, a 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente, lo que ha supuesto un incremento del 10,63 %. 

Gestión Discrecional de Carteras

El Servicio de Gestión Discrecional de Carteras de Caja de Ingenieros ha cerrado el ejercicio 2020 con un patrimonio gestionado de 367.095 miles de euros, lo que representa un incremento del 21,69 % respecto al cierre del ejercicio anterior. Este servicio de inversión ofrece una respuesta inmediata y dinámica de gestión en función de la sucesión de hechos que se producen en los mercados financieros.

Véase el apartado «Estrategia– Somos Caja de Ingenieros» del presente informe, en el que se amplía la información relativa a los productos gestionados por el Grupo.

Fondos propios

Los fondos propios del Grupo, a 31 de diciembre de 2020, se han situado en 223.826 miles de euros frente a los 212.831 miles de euros del cierre del ejercicio anterior, lo que representa un incremento de 10.995 miles de euros (un 5,17 %, en términos relativos). Dicho incremento responde, básicamente, a la distribución del excedente del ejercicio 2019. 

Cabe señalar que, de conformidad con las recomendaciones adoptadas por el Banco Central Europeo y el Banco de España de no remuneración de las aportaciones al capital, Caja de Ingenieros procedió a la modificación de la distribución del resultado del ejercicio 2019 prevista al cierre del ejercicio 2019 y la destinó, íntegramente, a reserva obligatoria y voluntaria. Adicionalmente, dado el tratamiento fiscal que reciben los intereses pagados por las aportaciones al capital social en el cálculo de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, la no remuneración de las aportaciones al capital comportó una modificación del resultado del ejercicio 2019 que, a su vez, afectó al excedente disponible del ejercicio y, por lo tanto, a las dotaciones mínimas a realizar, a la reserva obligatoria, del 50 % del excedente disponible del ejercicio, y al Fondo de Educación y Promoción, del 10 % del mencionado excedente, modificando este último, nuevamente, el resultado del ejercicio 2019. Dada la inmaterialidad de las modificaciones del resultado del ejercicio 2019, el Consejo Rector no consideró oportuno reformular las cuentas anuales de Caja de Ingenieros correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019, formuladas el 31 de marzo de 2020. Sin embargo, acordó la modificación del resultado de la Entidad a efectos de su distribución, así como la propuesta de aplicación del excedente disponible y de distribución del resultado, que fueron aprobadas por la Asamblea General de Socios del 15 de octubre de 2020.

Adicionalmente, como compensación para el socio, la Asamblea General de Socios del 15 de octubre de 2020 aprobó la revalorización del valor nominal del título cooperativo de 96 a 100 euros. Esta revalorización del título se ha realizado sin desembolso por parte del socio, con cargo a reservas voluntarias.

El capital social, a 31 de diciembre de 2020, ha ascendido a 104.773 miles de euros frente a los 100.353 miles de euros del cierre del ejercicio anterior, lo que representa un incremento de 4.420 miles de euros (un 4,40 %, en términos relativos). Dicho incremento responde, básicamente, a la revalorización del valor nominal del título cooperativo de 96 a 100 euros (véase el análisis de los «Fondos propios» de este mismo apartado).

A 31 de diciembre de 2020, el número de socios con aportaciones al capital social se ha situado en 25.807, con un total de 1.047.731 títulos de Caja de Ingenieros. Las entidades dependientes del Grupo Caja de Ingenieros poseen 44.355 títulos por un valor nominal unitario de 100 euros, lo cual supone un total de 4.436 miles de euros de valor nominal y un 4,23 % del total del capital social de la Entidad.

Caja de Ingenieros, como cooperativa de crédito, mantiene una estructura de capital muy atomizada, que cumple en todo momento con los límites marcados en los Estatutos, de tal forma que ningún socio mantiene títulos cooperativos por un importe superior al 2,50 % del capital social, en el caso de personas físicas, o al 10,00 %, en el caso de personas jurídicas.

Las participaciones más significativas en el capital social de la Entidad, por parte de personas jurídicas, corresponden a la Fundación Privada de la Caja de Ingenieros y a Consumidores y Usuarios de los Ingenieros, S. Coop. C. Ltda., con el 3,27 % y el 0,74 %, respectivamente, a 31 de diciembre de 2020. Por lo que se refiere a las participaciones por parte de personas físicas, el elevado grado de atomización de socios de la Entidad comporta que la participación individual más elevada ascienda, a 31 de diciembre de 2020, únicamente al 1,96 %.

La base social del Grupo Caja de Ingenieros ha aumentado en 5.636 socios durante el ejercicio 2020 y ha alcanzado un total de 209.748 socios a 31 de diciembre 2020. A continuación, se muestra su evolución.

El 92,94 % de los socios del Grupo son personas físicas y el 7,06 % son personas jurídicas, lo que sitúa la cifra de socios, en cuanto a personas físicas y jurídicas, en 194.938 y 14.810, respectivamente, a 31 de diciembre de 2020. 

El total de reservas acumuladas²⁶ del Grupo se han situado, a 31 de diciembre de 2020, en 107.715 miles de euros respecto a los 99.747 miles de euros del cierre del ejercicio anterior, lo que supone un aumento de 7.968 miles de euros (un 7,99 %, en términos relativos). Dicho incremento responde a la distribución del resultado del ejercicio 2019 (véase el análisis de los «Fondos propios» de este mismo apartado). Las reservas suponen el 48,12 % de los fondos propios.

26. Incluye las ganancias acumuladas, las reservas de revalorización, otras reservas y las acciones propias (-). 25. El rating se ha asignado siguiendo los criterios establecidos en el Reglamento (UE) n.° 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, en el cual se señala que en caso de disponer de dos evaluaciones crediticias de diferentes agencias de rating, se corresponde con la menor de las calificaciones.
26. Incluye las ganancias acumuladas, las reservas de revalorización, otras reservas y las acciones propias (-).