Resultados

Resultado consolidado

El resultado del ejercicio del Grupo, a 31 de diciembre de 2020, se ha situado en 11.360 miles de euros, lo que representa una disminución del 11,40 % respecto a los 12.822 miles de euros con los que cerró el ejercicio 2019. Dicha disminución responde, principalmente, al esfuerzo adicional realizado para incrementar las coberturas por riesgo de crédito, con el objetivo de anticipar los efectos económicos derivados de la pandemia de la COVID-19, iniciada a principios del ejercicio 2020, que está ocasionando un fuerte impacto negativo en la actividad económica, lo que puede traducirse en un deterioro de la situación financiera de empresas y hogares. A pesar de la dificultad asociada al contexto económico actual, el aumento del volumen de negocio combinado con una mayor actividad transaccional de los socios ha permitido incrementar los “ingresos core” (margen de intereses, comisiones netas e ingresos del negocio de seguros de vida) en un 4,20 %.

La evolución del resultado, junto con el crecimiento de los fondos propios que, por su parte, ha permitido potenciar la fortaleza financiera del Grupo, han situado la rentabilidad sobre fondos propios medios (ROE), al cierre del ejercicio 2020, en el 5,40 % frente al 7,19 % del ejercicio anterior, sustancialmente por encima de la media del sector financiero.

Información relacionada en:

Véase el apartado «Fondos propios» del presente informe.

Por su parte, la rentabilidad sobre activos medios (ROA) se ha situado en el 0,28 %, a 31 de diciembre de 2020, frente al 0,36 % del ejercicio anterior, sustancialmente por encima de la media del sector financiero.

El margen de intereses se ha situado, en el ejercicio 2020, en 34.734 miles de euros, por lo que ha registrado un incremento de 1.006 miles de euros (2,98%, en términos relativos) respecto al ejercicio 2019. Este aumento se debe, básicamente, al incremento significativo del crédito a la clientela, que ha permitido compensar el descenso de la remuneración de dichos activos crediticios, en un contexto de mantenimiento de tipos de interés reducidos, así como al aumento de la financiación a través del BCE en unas condiciones más favorables. En sentido contrario, cabe destacar la menor aportación de la cartera de renta fija, cuya rentabilidad se ha visto disminuida como consecuencia de la reinversión en activos con un tipo medio inferior.

Información relacionada en:

Véase el apartado «Resultados individuales de las entidades del Grupo» del presente informe

Por su parte, los resultados de entidades valoradas por el método de la participación se han situado en 1.346 miles de euros, a 31 de diciembre de 2020, frente a los 128 miles de euros registrados a 31 de diciembre de 2019, lo que representa un incremento de 1.218 miles de euros. Este incremento responde al aumento del resultado de Norbolsa, SV, SA, derivado de la plusvalía neta obtenida en la venta de las acciones de BME (Bolsas y Mercados Españoles).

El neto entre ingresos y gastos por comisiones se ha situado en 29.765 miles de euros, a 31 de diciembre de 2020, respecto a los 28.362 miles de euros registrados en diciembre de 2019, lo que representa un aumento de 1.403 miles de euros (4,95 %, en términos relativos).

Información relacionada en:

Véase el apartado «Volumen de negocio» del presente informe

Concretamente, los ingresos por comisiones han pasado de 30.660 miles de euros a 32.077 miles de euros, a 31 de diciembre de 2019 y 2020, respectivamente, lo que representa un incremento de 1.417 miles de euros (4,62 %, en términos relativos), debido, básicamente, al aumento de la operativa de los socios tanto en la contratación de productos (véase el apartado «10.2.2 Volumen de negocio» del presente informe) como en servicios fundamentales (domiciliación de nóminas, gestión de recibos, mantenimiento de cuentas corrientes y de tarjetas, transferencias y resto de operativa).

El resultado neto de operaciones financieras ha ascendido a 8.756 miles de euros al cierre del ejercicio 2020, fruto, básicamente, de la materialización de parte de las plusvalías de la cartera de activos de renta fija.

El neto entre otros ingresos y gastos de explotación ha disminuido en 936 miles de euros respecto al ejercicio 2019, principalmente, por el incremento de los otros gastos de explotación en 839 miles de euros, derivado de una mayor contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC) y de un mayor gasto por el Impuesto sobre los Depósitos en las Entidades de Crédito (IDEC) por importes de 554 y 102 miles de euros, respectivamente, como consecuencia del incremento de los depósitos de los socios. Por su parte, la aportación al Fondo Único de Resolución (FUR), devengada durante el ejercicio 2020, ha incrementado en 351 miles de euros respecto al mismo periodo del ejercicio anterior; dicho incremento responde, básicamente, a un incremento del objetivo de contribución total de las entidades adheridas, de los pasivos a cubrir, así como de la ponderación de Caja de Ingenieros en la contribución global al FUR, al superar el umbral de 3.000 millones de euros de activos en el ejercicio 2018 (periodo de referencia). Cabe señalar que el gasto total del ejercicio 2020 destinado al FGDEC y al IDEC, juntamente con el FUR, se ha situado en 5.838 miles de euros.

Como resultado de las diferentes magnitudes expuestas, el margen bruto, a 31 de diciembre de 2020, se ha situado en 71.552 miles de euros frente a los 67.186 miles de euros con los que cerró el ejercicio 2019, lo que representa un incremento del 6,50 %. Cabe señalar que el margen de intereses y las comisiones netas representan el 90,14 % del margen bruto al cierre del ejercicio 2020.

Los gastos de administración han disminuido, en el ejercicio 2020, en 82 miles de euros respecto al ejercicio anterior (-0,17 %, en términos relativos), en consonancia con el objetivo clave del Grupo de contención y racionalización del gasto y de las mejoras en los procesos operacionales y de negocio, siguiendo apostando, asimismo, por el crecimiento orgánico, en el que destaca la apertura de una nueva oficina.

Por su parte, el gasto por amortización ha incrementado, en el ejercicio 2020, en 1.187 miles de euros (22,00 %, en términos relativos) debido a la puesta en funcionamiento, en el ejercicio 2020, de varios proyectos tecnológicos.

El resultado de las diferentes magnitudes expuestas anteriormente ha permitido situar, al cierre del ejercicio 2020, la ratio de eficiencia en el 74,50 % (frente al 77,64 % del ejercicio anterior), lo cual se traduce en una mejora de la eficiencia de 3,14 puntos.

El neto de las provisiones y del deterioro del valor de los activos financieros se ha situado, en el ejercicio 2020, en 4.739 miles de euros respecto a los 218 miles de euros registrados en el ejercicio 2019. Concretamente, en el ejercicio 2020, las pérdidas por deterioro de activos financieros han incrementado significativamente debido al esfuerzo realizado para incrementar las coberturas por riesgo de crédito, con el objetivo de anticipar los potenciales impactos adversos en la actividad económica derivados de la crisis de la COVID-19.

Resultados individuales de las entidades del Grupo

A continuación, se muestra la evolución de los resultados de Caja de Ingenieros y de las filiales del Grupo, así como de la entidad asociada Norbolsa, entidad en la que Caja de Ingenieros mantiene una participación del 10 % con el objetivo de potenciar los servicios prestados actualmente a los socios en el ámbito de los mercados de valores, línea de negocio estratégica del Grupo.

El resultado de Caja de Crédito de los Ingenieros, S. Coop. de Crédito, se ha situado en 6.250 miles de euros, lo que representa una disminución del 23,57 % respecto a los 8.177 miles de euros con los que cerró el ejercicio 2019, debido, básicamente, al esfuerzo adicional realizado para incrementar las coberturas por riesgo de crédito, con el objetivo de anticipar los efectos económicos derivados de la pandemia de la COVID-19.

El resultado de Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, se ha situado, al cierre del ejercicio 2020, en 1.618 miles de euros, lo que supone un ligero descenso del 4,60 % respecto al cierre de 2019. Este descenso se explica, en parte, por la menor contribución a resultados de la comisión de gestión de los fondos de inversión de la clase I, así como de la comisión de éxito de los fondos de inversión de la clase A, respecto al mismo periodo del ejercicio anterior. Con todo, la cifra de negocio ha alcanzado los 9,9 millones de euros y constituye un nuevo máximo para la entidad, en consonancia con el continuo aumento de los activos bajo gestión.

El resultado de Caja Ingenieros Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, SAU (en adelante, Caja de Ingenieros Vida) en el ejercicio 2020, se ha situado en 1.857 miles de euros, lo que ha supuesto un decremento de 103 miles de euros respecto al cierre de 2019 (-5,26 %, en términos relativos) imputable, básicamente, al resultado técnico-financiero.

Caja de Ingenieros Vida ha adaptado sus procesos al nuevo contexto derivado de la pandemia sanitaria con el objetivo de garantizar el servicio prestado a sus asegurados y partícipes de planes de pensiones. Asimismo, ha puesto en marcha medidas para dar soporte a familias, a empresas y a la sociedad en general, entre las que destacan:

• Creación de una página web informativa y habilitación de un canal específico para que los socios puedan solicitar la disposición del ahorro acumulado en instrumentos de previsión social complementaria a través del nuevo supuesto excepcional de liquidez, aprobado con el objetivo de contribuir a aliviar las necesidades de liquidez de los hogares, las situaciones de desempleo como consecuencia de un expediente de regulación temporal de empleo y el cese de actividad o reducción de facturación de trabajadores por cuenta propia o autónomos que se produzcan como consecuencia de la COVID-19.
• Adhesión a la iniciativa de Unespa para crear una póliza colectiva de vida gratuita para dar cobertura a más de un millón de profesionales del ámbito sanitario. La aportación conjunta de todas las entidades aseguradoras asciende a 38 millones de euros.

El resultado de Caja Ingenieros, Operador de Banca-Seguros Vinculado, SLU (en adelante, Caja de Ingenieros, Operador de Banca-Seguros) se ha situado, al cierre del ejercicio 2020, en 622 miles de euros, lo que ha supuesto un incremento de 67 miles de euros respecto al cierre de 2019 (12,07 %, en términos relativos) debido, básicamente, a un mayor ingreso por comisiones percibidas de las carteras de seguros.

Cabe señalar que, con motivo de la crisis sanitaria provocada por la pandemia de la COVID-19, Caja de Ingenieros, Operador de Banca-Seguros, ha adaptado sus procesos a la nueva situación con el objetivo de garantizar el servicio prestado a sus asegurados. Asimismo, ha puesto en marcha medidas para dar soporte a familias, a empresas y a la sociedad en general, entre las que destacan:

• Inclusión de coberturas por la COVID-19 en los seguros mediados por Caja de Ingenieros, Operador de Banca-Seguros:
  • Acuerdos con compañías de seguros con el fin de tratar los siniestros de atención sanitaria derivados de la pandemia.
  • Incorporación de cobertura por expediente de regulación temporal de empleo en las condiciones del producto de protección de pagos.
  • Modificación de coberturas en las pólizas de asistencia en viaje para poder cubrir los siniestros relacionados con la COVID-19 y garantizar un correcto servicio.
• Posibilidad de facilitar el pago de las primas de seguros, pactando con las compañías de seguros el fraccionamiento de los importes a abonar sin aplicación de recargo.

El resultado de Consumidores y Usuarios de los Ingenieros, S. Coop. C. Ltda., (en adelante, Consumidors), en el ejercicio 2020, se ha situado en 3 miles de euros, lo que ha supuesto un descenso de 32 miles de euros respecto al cierre de 2019 (-91,43 %, en términos relativos) debido, básicamente, a la disminución de los ingresos financieros.

Durante el ejercicio 2020, Consumidors ha llevado a cabo acciones con el objetivo de dar soporte y ayuda a la población que ha sufrido y continúa sufriendo las consecuencias de la pandemia.

Desde Ingenium Shopping se han hecho varias acciones globales publicadas en todos los medios en los que Consumidors tiene presencia, como son redes sociales, página web, blog y vía correo electrónico a todos los socios, que consistieron, bajo el lema #YoMeQuedoEnCasa, en una iniciativa, junto con el Consorci de l’Auditori i l’Orquestra y la Fundació del Gran Teatre del Liceu, para hacer llegar la música a los hogares de manera gratuita; una campaña de comercios de proximidad online para aquellos establecimientos con acuerdo comercial; y la publicación de descuentos en equipamiento deportivo una vez abiertas las restricciones domiciliarias, entre otras.

Desde Ingenium Renting, las empresas de renting con las que Consumidors ofrece su servicio se comprometieron a tratar individualmente cada solicitud recibida procedente de Caja de Ingenieros para evaluar la mejor opción para cada caso, teniendo en cuenta la situación actual y la situación del beneficiario en particular.

El resultado de la Fundación Privada de la Caja de Ingenieros (en adelante, Fundación), en el ejercicio 2020, se ha situado en 100 miles de euros, lo que ha supuesto un incremento de 81 miles de euros respecto al cierre del ejercicio 2019 (un 426,32 %, en términos relativos) debido, básicamente, al incremento de las donaciones económicas recibidas al final del ejercicio, parte de las cuales se aplicarán durante el ejercicio 2021.

La ayuda a colectivos vulnerables es una de las tres líneas de actuación de la Fundación. Por ello, durante el ejercicio 2020, se han llevado a cabo acciones con el objetivo de dar soporte y hacer llegar la ayuda necesaria a aquellas personas que más han sufrido y continúan sufriendo las consecuencias de la pandemia, así como a todos los voluntarios que lo han hecho posible. Desde la Fundación, se ha involucrado también a todos los socios en estas actuaciones y, gracias a las donaciones de los socios, la aportación de la Fundación y de Caja de Ingenieros ha sido de un total de 80 miles de euros distribuidos entre las siguientes instituciones y organizaciones:

• Cruz Roja:
  Compra de material sanitario para que sus voluntarios puedan continuar ayudando a los más vulnerables frente a la pandemia en condiciones de seguridad.
• Cáritas:
  El proyecto ‘Servicio de Ayuda Económica (SAE)’ de Cáritas tiene como objetivo atender a los colectivos vulnerables y cubrir sus necesidades básicas como la alimentación y el acceso a la vivienda. Esta ayuda es siempre temporal y en el marco de un plan de trabajo que contempla la inserción social de la persona. Gracias a la campaña de recaudación llevada a cabo por Caja de Ingenieros, se asegurará el derecho a la alimentación de 195 personas durante tres meses.
• Amigos de los Mayores:
  Gracias a esta campaña se ha permitido reforzar el acompañamiento emocional de 815 personas mayores en situación de soledad no deseada o aislamiento social que han recibido una cesta de Navidad. Ante la posibilidad de que muchos mayores se sintieran solos debido a las dificultades para celebrar la tradicional cena de Navidad, Amigos de los Mayores les hizo llegar su calor repartiendo cestas de Navidad de la mano de su amigo o amiga. Un pequeño gran gesto para hacerles saber que, tarde lo que tarde en resolverse esta crisis, la superarán juntos, escuchando, compartiendo y nutriéndose de su compañía.

El resultado de Norbolsa, SV, SA, al cierre del ejercicio 2020, se ha situado en 13.465 miles de euros, lo que ha supuesto un incremento de 12.185 miles de euros derivado de la plusvalía neta obtenida en la venta de las acciones de BME por un importe de 13.310 miles de euros.

Remuneración a los órganos de gobierno

Todas las remuneraciones percibidas por el Consejo Rector y Comisiones Delegadas de la Entidad corresponden a dietas fijadas por la Asamblea General de Socios de Caja de Ingenieros con ocasión de la asistencia a reuniones y por la realización de cualquier otra actividad o función propia de su cargo.

Asimismo, las remuneraciones percibidas por los miembros de los respectivos órganos de gobierno de las entidades dependientes del Grupo corresponden a dietas por asistencia a los consejos y comisiones delegadas.

Los órganos de gobierno no perciben ninguna otra remuneración por el desarrollo de sus funciones como miembros de los mencionados consejos y comisiones.

Las remuneraciones de los miembros del Consejo Rector y Comisiones Delegadas de la Entidad y de los órganos de gobierno de las filiales que conforman el Grupo han ascendido a 376 miles de euros, lo que representa un aumento del 8,36 % respecto a los 347 miles de euros del ejercicio anterior.

El Grupo no tiene obligaciones contraídas en materia de pensiones o pagos de primas de seguros de vida con los miembros de los mencionados órganos de gobierno.

Propuesta de distribución de resultados

El resultado de Caja de Ingenieros, a 31 de diciembre de 2020, se ha situado en 6.250 miles de euros.

A continuación, se detalla la propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2020, que el Consejo Rector de la Entidad somete a la aprobación de la Asamblea General de Socios.

El reparto de los 1.521 miles de euros en concepto de intereses a pagar a los socios por aportaciones al capital supone la aplicación de un tipo de interés nominal del 1,50 %.

Esta propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2020 lleva implícita la siguiente propuesta de aplicación legal del excedente disponible, el cual se obtiene de deducir, al resultado antes de impuestos y del Fondo de Educación y Promoción, el impuesto sobre beneficios y los intereses a pagar a los socios por aportaciones al capital.

Asimismo, el Consejo Rector de la Entidad somete a la aprobación de la Asamblea General de Socios la reclasificación de parte de las reservas voluntarias a una reserva indisponible, durante un plazo de 5 años, por un importe máximo de 336 miles de euros, en concepto de reserva de capitalización, con el objeto de aplicar la reducción en la base imponible del impuesto sobre sociedades, según lo dispuesto en el artículo 25 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.